Инвестиционные затраты на производство и реализацию продукции определялись в соответствии с действующими нормативами, ценовой политикой предприятия и условиями реализации продукции.
Освоение инвестиций начинается с первого квартала, период поставки оборудования, выполнения строительно-монтажных работ охватывает временной интервал в 7 месяцев. Срок завершения монтажных работ и запуск производства планируется на восьмой месяц (третий квартал интервала планирования). Инвестиционные затраты включают в себя затраты в постоянные активы (основные средства) и изменение чистого оборотного капитала. Данные о чистом оборотном капитале используются из предыдущей расчетной формы. Источники финансирования формируются за счет чистой прибыли, кредита, амортизационных отчислений, свободных денежных средств. Чистую прибыль предприятие начнет получать с третьего квартала внедрения инвестиционного проекта. Уставной капитал предприятия планируется увеличить на 554,9тыс.р. и инвестировать эти денежные средства в постоянные активы предприятия, то есть в приобретаемое технологическое оборудование.
Планируется производить выплату процентов по используемому кредиту ежеквартально начиная с первого квартала по 11тыс.р. Общая величина процентов, уплачиваемых за пять лет нарастающим итогом, должна составить 220,7тыс.р. После определения величины инвестиционных затрат, источника их формирования, прогноза объемов производства и продаж составляется отчет о прибыли. Отчет о прибыли составляется в соответствии с действующими принципами и стандартами бухгалтерского учета и отчетности. Составление отчета о прибыли предполагает учет не только результирующих показателей внедрения инвестиционного проекта, таких как выручка от реализации готовой продукции, операционные затраты, балансовая, чистая, нераспределенная прибыли, но и налогов на имущество, на прибыль, сумму выплачиваемых дивидендов.
Балансовая прибыль от реализации предлагаемого проекта прогнозируется на уровне 35441,4тыс.р. нарастающим итогом за пять лет. Ее распределение будет происходить по следующим направлениям:
- налог на прибыль, 35% 12055,1тыс.р.
- выплачиваемые дивиденды, 20% 6674,0тыс.р.
- нераспределенная прибыль, 45% 16111,1тыс.р.
Как видим, удельный вес нераспределенной прибыли в общей величине балансовой прибыли довольно высок и составляет 45,6%, что свидетельствует о высокой эффективности инвестиционного проекта.
Следующим этапом финансового плана является составление отчета о движении денежных средств предприятия.
Поскольку большинство показателей достаточно трудно спрогнозировать с большой точностью, прогнозирование денежного потока было сведено к построению бюджета денежных средств в планируемом периоде с учетом лишь основных составляющих потока: объема реализации, прогноза кредиторской задолженности, чистого оборотного капитала и др. Прогноз осуществлен на период в пять лет в разрезе подпериодов - кварталов.
Процедуры прогнозирования денежного потока выполнялись в следующей последовательности:
- прогнозирование денежных поступлений по подпериодам;
- прогнозирование оттока денежных средств по интервалам планирования;
- расчет чистого денежного потока (излишек/недостаток) по подпериодам.
При расчете объема возможных денежных поступлений исходили из того, что предприятие применяет методику определения выручки от реализации по мере оплаты товара, что существенно упрощает процесс планирования. Основным источником поступления денежных средств является выручка от реализации готовой продукции, ее удельный вес в общей величине денежных поступлений за пять лет прогнозируется на уровне на уровне 90,4%. Другими источниками поступлений денежных средств являются полученный от покупателей налог на добавленную стоимость (9,04%), изменение (увеличение) добавочного капитала (менее 1%) и кредитные ресурсы, причем погашение кредита планируется произвести в течение пяти лет. Общая величина притока денежных средств нарастающим итогом за пять лет прогнозируется на уровне 92843,4тыс.р., что почти в 50 раз больше величины начальных инвестиционных затрат, направляемых на внедрение данного проекта.
